神州东部地域，某渔村。流寇大开杀戒，宇长空潜入府中，才得知督军与流寇狼狈为奸，经过李琛和宇长空的努力破解了国师的阴谋，并将流寇驱逐出去，从此神州境内一片祥和。
本片由张彻导演爱将罗莽、程天赐及龙天翔领衔主演，倪匡编剧，拍于1982年。故事讲述忍者之王剑渊(陈惠敏 饰)为替败于武林总盟盟主袁增(关锋饰)手下的东瀛武士复仇，率领大批忍者前来中土，摆下「五遁阵」，向袁增挑战。袁增派遣门下八位高手前去破阵，却因对忍术一无所知，全部被杀。剑渊取胜后意犹未足，派出女忍者纯子(陈佩茜 饰)混入总盟作内应，以图称霸武林……
小龙（释小龙 饰）被师父派下山寻找佛缘，第一次来到大城市的他，不幸与师兄失散。还好遇到了流浪儿肥虫（郝邵文 饰），才不至于挨饿受冻。肥虫见小龙武功高强，便决定追随他。随后二人又碰到了英雄救美的古董爱好...
故事讲述了上古神魔大战后，神王用炼妖炉、天晶剑、神农尺封印魔神破天，将其囚禁于炼狱枯井，将三神器分别传于墨月族、玄武族、和修仙院分别掌管，并交代三族之长神器不可共同出世，千年后，神王陨落，玄武一族不顾祖训，为了更强大的实力发动战争夺取神器，实力相对弱小的墨月族惨遭屠戮，族长不得不派墨月大将姜成前往神秘禁地聚灵神殿求援，修仙学院作为看守炼狱之井的神秘组织，为阻止神器聚合第一次公开示人，墨月族长担心玄武一族卷土重来，派姜成拜入修仙院，在同袍的捉弄中努力修行姜成得到了突飞猛进的成长，随着修仙院的掌门被害，一个天大的阴谋开始浮出水面，生死存亡之际，姜成带领师兄弟一起对抗魔族奸细，最终阻止了魔神降世。
